光伏市场概述
1.1 多晶硅：企业减产检修，价格持稳运行
多晶硅价格弱稳运行。硅料价格已跌破企业现金成本，接近极限水平，呈现下跌乏力态势。在下跌预期空间有限的情况下，市场询盘有所恢复。硅料企业通过停产、检修等操作，用以降低产量和控制库存规模，以此来企稳价格。但以当前减产情况来看，短期内仍难以缓解硅料的供需与库存压力，后续仍需关注龙头厂商的减产情况。
1.2 硅片：亏损+库存双利空，硅片上涨困难
硅片价格弱稳运行。硅片企业逐步减产，开工情况大幅下滑，硅片产出减少。硅片企业为消减库存以及维持现金流动，低价甩货。硅片价格基本跌落到谷底，暂时跌无可跌。下游电池企业，趁此机会，加大了采购力度，硅片的库存压力初步向下游转移。硅片价格仍尚未看到有明显的反弹迹象，硅片价格短时间内暂可持稳。
1.3电池片：下游需求收缩，市场持续内卷
电池片价格弱稳运行。电池片企业放假、减产力度加大，电池库存水位有所上升。下游组件环节终端需求较差，受组件排产影响，电池环节6月排产同步下修。电池片价格已处于谷底区间，企业严重亏损。
1.4组件：组件持稳运行，后市继续承压
组件价格弱稳运行。上游产业链价格持续走弱，终端项目观望态势加剧。受动荡的市场局势影响，组件厂商大幅调整6月份排产。 6月6日之后东南亚组件豁免到期影响较大，大部分东南亚企业进行放假、停产、裁员等操作。组件市场内卷持续，开标价格屡破新低，市场价格混乱，组件价格持稳艰难，且终端观望情绪浓重，压价情绪蔓延。
本周光伏产业链价格走势：
| 品种 | 规格 | 2024/6/11 | 2024/6/12 | 2024/6/13 | 2024/6/14 | 单位 |
| 多晶硅 | 多晶硅复投料 | 36-41 | 36-41 | 36-41 | 36-41 | 元/千克 |
| 多晶硅致密料 | 34-38 | 34-38 | 34-38 | 34-38 | 元/千克 | |
| 多晶硅菜花料 | 31-34 | 31-34 | 31-34 | 31-34 | 元/千克 | |
| 颗粒硅 | 31-34 | 31-34 | 31-34 | 31-34 | 元/千克 | |
| N型料 | 40-42 | 40-42 | 40-42 | 40-42 | 元/千克 | |
| 硅片 | 单晶M10-182（150um） | 1.10-1.15 | 1.10-1.15 | 1.10-1.15 | 1.10-1.15 | 元/片 |
| 单晶G12-210（150um） | 1.75-1.85 | 1.75-1.85 | 1.75-1.85 | 1.75-1.85 | 元/片 | |
| N型M10-182（130um） | 1.05-1.15 | 1.05-1.15 | 1.05-1.15 | 1.05-1.15 | 元/片 | |
| N型G12-210（130um） | 1.75-1.85 | 1.75-1.85 | 1.75-1.85 | 1.75-1.85 | 元/片 | |
| 电池片 | M10单晶PERC | 0.28-0.31 | 0.28-0.31 | 0.28-0.31 | 0.28-0.31 | 元/瓦 |
| G12单晶PERC | 0.32-0.34 | 0.32-0.34 | 0.32-0.34 | 0.32-0.34 | 元/瓦 | |
| M10单晶topcon | 0.28-0.31 | 0.28-0.31 | 0.28-0.31 | 0.28-0.31 | 元/瓦 | |
| G12单晶TOPcon | 0.34-0.36 | 0.34-0.36 | 0.34-0.36 | 0.34-0.36 | 元/瓦 | |
| 组件 | 182单晶单面PERC | 0.75-0.86 | 0.75-0.86 | 0.75-0.86 | 0.75-0.86 | 元/瓦 |
| 210单晶单面PERC | 0.80-0.89 | 0.80-0.89 | 0.80-0.89 | 0.80-0.89 | 元/瓦 | |
| 182单晶双面PERC | 0.78-0.87 | 0.78-0.87 | 0.78-0.87 | 0.78-0.87 | 元/瓦 | |
| 210单晶双面PERC | 0.81-0.89 | 0.81-0.89 | 0.81-0.89 | 0.81-0.89 | 元/瓦 | |
| 182单面TOPcon | 0.81-0.88 | 0.81-0.88 | 0.81-0.88 | 0.81-0.88 | 元/瓦 | |
| 210单面TOPcon | 0.83-0.89 | 0.83-0.89 | 0.83-0.89 | 0.83-0.89 | 元/瓦 |
本周均价涨跌幅一览：
| 品种 | 规格 | 上周均价 | 本周均价 | 涨跌值 | 涨跌幅 | 单位 |
| 多晶硅 | 多晶硅复投料 | 38.5 | 38.5 | 0.00 | 0.00% | 元/千克 |
| 多晶硅致密料 | 36.0 | 36.0 | 0.00 | 0.00% | 元/千克 | |
| 多晶硅菜花料 | 32.5 | 32.5 | 0.00 | 0.00% | 元/千克 | |
| 颗粒硅 | 32.5 | 32.5 | 0.00 | 0.00% | 元/千克 | |
| N型料 | 41.0 | 41.0 | 0.00 | 0.00% | 元/千克 | |
| 硅片 | 单晶M10-182（150um） | 1.125 | 1.125 | 0.00 | 0.00% | 元/片 |
| 单晶G12-210（150um） | 1.800 | 1.800 | 0.00 | 0.00% | 元/片 | |
| N型M10-182（130um） | 1.100 | 1.100 | 0.00 | 0.00% | 元/片 | |
| N型G12-210（130um） | 1.800 | 1.800 | 0.00 | 0.00% | 元/片 | |
| 电池片 | M10单晶PERC | 0.297 | 0.295 | 0.00 | -0.67% | 元/瓦 |
| G12单晶PERC | 0.330 | 0.330 | 0.00 | 0.00% | 元/瓦 | |
| M10单晶topcon | 0.296 | 0.295 | 0.00 | -0.34% | 元/瓦 | |
| G12单晶TOPcon | 0.350 | 0.350 | 0.00 | 0.00% | 元/瓦 | |
| 光伏组件 | 182单晶单面PERC | 0.805 | 0.805 | 0.00 | 0.00% | 元/瓦 |
| 210单晶单面PERC | 0.845 | 0.845 | 0.00 | 0.00% | 元/瓦 | |
| 182单晶双面PERC | 0.825 | 0.825 | 0.00 | 0.00% | 元/瓦 | |
| 210单晶双面PERC | 0.850 | 0.850 | 0.00 | 0.00% | 元/瓦 | |
| 182单面TOPcon | 0.845 | 0.845 | 0.00 | 0.00% | 元/瓦 | |
| 210单面TOPcon | 0.860 | 0.860 | 0.00 | 0.00% | 元/瓦 |
Part.1 光伏产业链市场分析
本周多晶硅价格弱稳运行，硅料价格已呈现下跌乏力态势。多晶硅复投料38.5元/千克，环比上周持平；多晶硅致密料36元/千克，环比上周持平；多晶硅菜花料32.5元/千克，环比上周持平；N型料41元/千克，环比上周持平%；颗粒硅32.5元/千克。环比上周持平。
本周随着上海SNEC光伏展会的开启，市场相对平稳。多晶硅价格也持稳运行，市场成交较少。现阶段多晶硅企业减产检修规模较大，厂家多数消耗库存为主，整体库存压力有所缓和或者说库存增速有明显放缓。但考虑到目前硅片环节的弱势，多晶硅价格还是难有上涨驱动，短期内价格将持续横盘。
多晶硅市场价格（元/千克）
|
产品 |
规格 |
2024/6/7 |
2024/6/14 |
价格涨跌 |
|
多晶硅 |
复投料 |
38.5 |
38.5 |
- |
|
致密料 |
36.0 |
36.0 |
- |
|
|
菜花料 |
32.5 |
32.5 |
- |
|
|
颗粒料 |
32.5 |
32.5 |
- |
|
|
N型料 |
41.0 |
41.0 |
- |
本周硅片价格持稳运行，持续深跌的价格暂时止跌。本周硅片P型M10硅片本周均价1.12元/片，环比上周持平；P型G12硅片本周均价1.8元/片，环比上周持平；N型M10本周均价1.10元/片，环比上周持平；N型G12本周均价1.8元/片，环比上周持平。。
本周硅片市场弱稳运行，超跌的价格有了止跌的迹象。硅片价格跌落到底部区间，暂时跌无可跌。下游电池企业，加大了采购力度，硅片的库存压力初步向下游转移。同时正值展会充分交流期间，硅片企业联合“挺价”意愿较强。但现在硅片价格依旧在底部徘徊，企业严重亏损。硅片企业减产效果明显，市场硅片库存压力有望缓解，而硅片价格能否反弹也需视最终硅片库存消耗的情况而定，硅片价格短时间内仍在底部盘整。
硅片市场价格（元/片）
|
产品 |
规格 |
2024/6/7 |
2024/6/14 |
价格涨跌 |
|
硅片 |
单晶M10-182（150um） |
1.125 |
1.125 |
- |
|
单晶G12-210（150um） |
1.800 |
1.800 |
- |
|
|
N型M10-182（130um） |
1.150 |
1.150 |
- |
|
|
N型G12-210（130um） |
1.800 |
1.800 |
- |
本周电池片价格弱稳。P型M10本周均价0.29元/瓦，环比上周下跌0.67%；P型G12本周均价0.33元/瓦，环比上周持平；M10单晶Topcon电池本周均价0.29元/瓦，环比上周下跌0.34%；G12单晶Topcon电池本周均价0.35元/瓦，环比上周持平。
本周电池片价格低位持稳。下游组件环节终端需求较差，6月排产下修，对电池的需求也在下滑。受此影响，电池片库存上行趋势明显，且6月排产同步下修。电池价格深处谷底，企业严重亏损，企业继续降价的意愿明显不强。在内卷模式下，代工费用亦逐步下调，此外下游需求松动，白银价格依旧维持高位，电池片厂商的亏损加剧。短期内电池暂无反弹迹象，后续电池价格仍将在底部震荡运行。
电池片市场价格（元/瓦）
|
产品 |
规格 |
2024/6/7 |
2024/6/14 |
价格涨跌 |
|
电池片 |
M10单晶PERC |
0.295 |
0.295 |
- |
|
G12单晶PERC |
0.330 |
0.330 |
- |
|
|
M10单晶topcon |
0.295 |
0.295 |
- |
|
|
G12单晶TOPcon |
0.350 |
0.350 |
- |
本周组件价格弱稳运行。182单晶单面PERC组件均价0.81元/W，环比上周持平；210单面单晶PERC组件均价0.85元/W，环比上周持平；182单晶双面PERC组件均价0.83元/W，环比上周持平；210单晶双面PERC组件均价0.85元/W，环比上周持平；182单晶TOPcon组件均价0.85元/W，环比上周持平；210单面TOPcon组件均价0.86元/W，环比上周持平。
本周随着上海SNEC光伏展会的开幕，组件环节也持稳运行。多数厂商均参会现场磋商为主。供需方面来看，目前6月的排产有明显下调，组件库存压力能有所缓解，需求端随着市场传统旺季的来临，国内需求有望回暖，但据展会消息，部分组件企业在展会期间仍再继续下调报价，叠加月度招标价格的下行，组件环节或仍将继续下行。
光伏组件市场价格（元/瓦）
|
产品 |
规格 |
2024/6/7 |
2024/6/14 |
价格涨跌 |
|
光伏组件 |
182单晶单面PERC |
0.805 |
0.805 |
- |
|
210单晶单面PERC |
0.845 |
0.845 |
- |
|
|
182单晶双面PERC |
0.825 |
0.825 |
- |
|
|
210单晶双面PERC |
0.850 |
0.850 |
- |
|
|
182单面TOPcon |
0.845 |
0.845 |
- |
|
|
210单面TOPcon |
0.860 |
0.860 |
- |
Part.2 光伏辅材价格
2.1 光伏辅材价格周度对比
|
规格 |
2024/6/6 |
2024/6/13 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
|
|
粒子 |
浙江石化6110S |
11500 |
11200 |
-300 |
-2.61% |
元/吨 |
|
胶膜 |
白色EVA |
7.32 |
7.32 |
0 |
0.00% |
元/平米 |
|
POE |
11.27 |
11.27 |
0 |
0.00% |
||
|
边框 |
电解铝（上海） Al≥99.7% |
21200 |
20650 |
-550 |
-2.59% |
元/吨 |
|
银浆 |
银 1# |
8020 |
7615 |
-405 |
-5.05% |
元/千克 |
|
主栅正面银浆 |
7881 |
7545 |
-336 |
-4.26% |
||
|
背面银浆 |
5240 |
5017 |
-223 |
-4.26% |
||
|
电缆 |
电解铜（上海） |
81245 |
79295 |
-1950 |
-2.40% |
元/吨 |
|
支架 |
C型钢 Q215-Q235（上海） |
4490 |
4490 |
0 |
0.00% |
元/吨 |
|
镀锌角钢 3# Q235（唐山） |
4330 |
4270 |
-60 |
-1.39% |
||
|
靶材 |
粗铟 In≤99.99% |
2750 |
2750 |
0 |
0.00% |
元/公斤 |
|
光伏玻璃 |
2.0镀膜 |
16.5 |
16.5 |
0 |
0.00% |
元/平米 |
|
3.2镀膜 |
25 |
25 |
0 |
0.00% |
