光伏市场概述
1.1 多晶硅：价格反弹乏力，短期仍将持稳
多晶硅价格弱稳运行。由于价格和库存因素，现阶段多晶硅企业多减产检修应对，厂家多数消耗库存为主，库存方面由于本轮提货推动，库存有所减少，当总体仍处于高位。另外考虑到目前硅片环节的弱势，多晶硅价格还是难有上涨驱动，短期内价格将弱稳运行。
1.2 硅片：去库初显成效，价格开始止跌
硅片价格弱稳运行，价格开始止跌。硅片价格跌落到底部区间，暂时跌无可跌。硅片企业减产效果明显，市场硅片库存压力有望缓解，而硅片价格能否反弹也需视最终硅片库存消耗的情况而定，硅片价格短时间内仍在底部区间。
1.3电池片：产出不及预期，下游需求松动
电池片价格弱稳运行。下游组件环节终端需求较差，6月排产下修，对电池的需求也在下滑。电池代工费逐步下调，白银价格维持高位，电池片厂商的亏损加剧。此外下游需求松动短期内电池暂无反弹迹象，后续电池价格仍将在底部震荡运行
1.4组件：订单能见度差，短期仍在“内卷”
组件价格弱稳运行。6月组件排产有明显下调，组件库存压力有所缓解，需求端随着市场传统旺季的来临，国内需求有望回暖，但上海展会后，部分组件企业价格仍有继续下行趋势，叠加月度招标价格的下行，组件环节或仍将继续下行。
本周光伏产业链价格走势：
|
品种 |
规格 |
2024/6/17 |
2024/6/18 |
2024/6/19 |
2024/6/20 |
2024/6/21 |
单位 |
|
多晶硅 |
多晶硅复投料 |
36-41 |
36-41 |
35-40 |
35-40 |
35-40 |
元/千克 |
|
多晶硅致密料 |
34-38 |
34-38 |
34-38 |
34-38 |
34-38 |
元/千克 |
|
|
多晶硅菜花料 |
31-34 |
31-34 |
31-34 |
31-34 |
31-34 |
元/千克 |
|
|
颗粒硅 |
31-34 |
31-34 |
31-34 |
31-34 |
31-34 |
元/千克 |
|
|
N型料 |
40-42 |
40-42 |
38-41 |
38-41 |
38-41 |
元/千克 |
|
|
硅片 |
单晶M10-182（150um） |
1.10-1.15 |
1.10-1.15 |
1.10-1.15 |
1.10-1.15 |
1.10-1.15 |
元/片 |
|
单晶G12-210（150um） |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
元/片 |
|
|
N型M10-182（130um） |
1.05-1.15 |
1.05-1.15 |
1.05-1.15 |
1.05-1.15 |
1.05-1.15 |
元/片 |
|
|
N型G12-210（130um） |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
1.75-1.85 |
元/片 |
|
|
电池片 |
M10单晶PERC |
0.28-0.31 |
0.28-0.31 |
0.28-0.31 |
0.28-0.31 |
0.28-0.31 |
元/瓦 |
|
G12单晶PERC |
0.32-0.34 |
0.32-0.34 |
0.32-0.34 |
0.32-0.34 |
0.32-0.34 |
元/瓦 |
|
|
M10单晶topcon |
0.28-0.31 |
0.28-0.31 |
0.28-0.31 |
0.28-0.31 |
0.28-0.31 |
元/瓦 |
|
|
G12单晶TOPcon |
0.34-0.36 |
0.34-0.36 |
0.34-0.36 |
0.34-0.36 |
0.34-0.36 |
元/瓦 |
|
|
组件 |
182单晶单面PERC |
0.75-0.86 |
0.75-0.86 |
0.75-0.85 |
0.75-0.85 |
0.75-0.85 |
元/瓦 |
|
210单晶单面PERC |
0.80-0.89 |
0.80-0.89 |
0.80-0.89 |
0.80-0.89 |
0.80-0.89 |
元/瓦 |
|
|
182单晶双面PERC |
0.78-0.87 |
0.78-0.87 |
0.77-0.86 |
0.77-0.86 |
0.77-0.86 |
元/瓦 |
|
|
210单晶双面PERC |
0.81-0.89 |
0.81-0.89 |
0.81-0.89 |
0.81-0.89 |
0.81-0.89 |
元/瓦 |
|
|
182单面TOPcon |
0.81-0.88 |
0.81-0.88 |
0.80-0.85 |
0.80-0.85 |
0.80-0.85 |
元/瓦 |
|
|
210单面TOPcon |
0.83-0.89 |
0.83-0.89 |
0.83-0.87 |
0.83-0.87 |
0.83-0.87 |
元/瓦 |
本周均价涨跌幅一览：
|
品种 |
规格 |
上周均价 |
本周均价 |
涨跌值 |
涨跌幅 |
单位 |
|
多晶硅 |
多晶硅复投料 |
38.5 |
37.8 |
-0.75 |
-1.95% |
元/千克 |
|
多晶硅致密料 |
36.0 |
36.0 |
0.00 |
0.00% |
元/千克 |
|
|
多晶硅菜花料 |
32.5 |
32.5 |
0.00 |
0.00% |
元/千克 |
|
|
颗粒硅 |
32.5 |
32.5 |
0.00 |
0.00% |
元/千克 |
|
|
N型料 |
41.0 |
39.9 |
-1.13 |
-2.74% |
元/千克 |
|
|
硅片 |
单晶M10-182（150um） |
1.125 |
1.125 |
0.00 |
0.00% |
元/片 |
|
单晶G12-210（150um） |
1.800 |
1.800 |
0.00 |
0.00% |
元/片 |
|
|
N型M10-182（130um） |
1.100 |
1.100 |
0.00 |
0.00% |
元/片 |
|
|
N型G12-210（130um） |
1.800 |
1.800 |
0.00 |
0.00% |
元/片 |
|
|
电池片 |
M10单晶PERC |
0.295 |
0.295 |
0.00 |
0.00% |
元/瓦 |
|
G12单晶PERC |
0.330 |
0.330 |
0.00 |
0.00% |
元/瓦 |
|
|
M10单晶topcon |
0.295 |
0.295 |
0.00 |
0.00% |
元/瓦 |
|
|
G12单晶TOPcon |
0.350 |
0.350 |
0.00 |
0.00% |
元/瓦 |
|
|
光伏组件 |
182单晶单面PERC |
0.805 |
0.801 |
0.00 |
-0.47% |
元/瓦 |
|
210单晶单面PERC |
0.845 |
0.845 |
0.00 |
0.00% |
元/瓦 |
|
|
182单晶双面PERC |
0.825 |
0.818 |
-0.01 |
-0.91% |
元/瓦 |
|
|
210单晶双面PERC |
0.850 |
0.850 |
0.00 |
0.00% |
元/瓦 |
|
|
182单面TOPcon |
0.845 |
0.830 |
-0.01 |
-1.78% |
元/瓦 |
|
|
210单面TOPcon |
0.860 |
0.853 |
-0.01 |
-0.87% |
元/瓦 |
Part.1 光伏产业链市场分析
本周多晶硅价格仍维持弱势，虽然硅料库存已经逐步开始去库，但下行态势不变。截止本周多晶硅复投料37.5元/千克，环比上周下跌1元/千克；多晶硅致密料36元/千克，环比上周持平；多晶硅菜花料32.5元/千克，环比上周持平；N型料39.5元/千克，环比上周持平下跌1.5元/千克；颗粒硅32.5元/千克。环比上周持平。
本周硅料市场大稳小动。虽然下游拉晶厂逐步进场采购，但总体成交体量仍较小，大多按需采购。供应端来看，虽然6月多晶硅企业逐步开始减产检修，但从目前下游的提货速率来看，要想达到供需平衡，时间还为时尚早，目前硅料企业多数仍是消耗库存为主，库存压力仍比较严峻。虽然有所缓和，但总体趋势仍是处于累库阶段。
下游硅片环节，当前硅片价格和库存压力仍较为严峻。硅片价格仍处于下探周期，故多晶硅价格还是难有上涨驱动，短期内价格将持续横盘。
多晶硅市场价格（元/千克）
|
产品 |
规格 |
2024/6/14 |
2024/6/21 |
价格涨跌 |
|
多晶硅 |
复投料 |
38.5 |
37.5 |
↓1.0 |
|
致密料 |
36.0 |
36.0 |
- |
|
|
菜花料 |
32.5 |
32.5 |
- |
|
|
颗粒料 |
32.5 |
32.5 |
- |
|
|
N型料 |
41.0 |
39.5 |
↓1.5 |
本周硅片价格持稳运行，持续深跌的价格暂时止跌。本周硅片P型M10硅片本周均价1.12元/片，环比上周持平；P型G12硅片本周均价1.8元/片，环比上周持平；N型M10本周均价1.10元/片，环比上周持平；N型G12本周均价1.8元/片，环比上周持平。
本周硅片价格暂且维稳。厂家减产降开工初显成效，库存臃肿情况得到改善，在展会期间硅片厂家出现涨价的声音，且也有部分企业开始陆续探涨，可成交较为稀少，故总体硅片价格还是维持在1.05-1.1元/片的区间。P型硅片由于下游环节基本都关停了，对于P型硅片的需求寥寥无几，P型基本成为定制产品，出清速度较快。
后续硅片库存压力得到缓解，但下游电池处境较为窘迫，也面临着减产、开工率下调以及价格持续走弱的局面，对于硅片的需求开始收缩，硅片库存仍有再次筑起的风险，价格短期暂无利好反弹，仍将在底部盘整。
硅片市场价格（元/片）
|
产品 |
规格 |
2024/6/14 |
2024/6/21 |
价格涨跌 |
|
硅片 |
单晶M10-182（150um） |
1.125 |
1.125 |
- |
|
单晶G12-210（150um） |
1.800 |
1.800 |
- |
|
|
N型M10-182（130um） |
1.150 |
1.150 |
- |
|
|
N型G12-210（130um） |
1.800 |
1.800 |
- |
本周电池片价格弱稳。P型M10本周均价0.29元/瓦，环比上周持平%；P型G12本周均价0.33元/瓦，环比上周持平；M10单晶Topcon电池本周均价0.29元/瓦，环比上周持平；G12单晶Topcon电池本周均价0.35元/瓦，环比上周持平
本周电池环节价格较为稳定。电池片开工基本维稳，在50%左右，本月实际产出情况有较月初判断将有小幅下滑趋势。电池环节的库存仍在出清，出货情况有所好转。受下游组件需求影响，电池片7月排产将会有所调整。后续在组件需求转弱，市场内卷，电池代工费用下调，白银维持高位价格，厂家亏损加剧，部分企业将面临出清可能，价格仍将在底部区间。
电池片市场价格（元/瓦）
|
产品 |
规格 |
2024/6/14 |
2024/6/21 |
价格涨跌 |
|
电池片 |
M10单晶PERC |
0.295 |
0.295 |
- |
|
G12单晶PERC |
0.330 |
0.330 |
- |
|
|
M10单晶topcon |
0.295 |
0.295 |
- |
|
|
G12单晶TOPcon |
0.350 |
0.350 |
- |
本周组件价格仍维持弱稳。182单晶单面PERC组件均价0.80元/W，环比上周下跌0.005元/瓦；210单面单晶PERC组件均价0.84元/W，环比上周持平；182单晶双面PERC组件均价0.81元/W，环比上周下跌0.1元/瓦；210单晶双面PERC组件均价0.85元/W，环比上周持平；182单晶TOPcon组件均价0.82元/W，环比上周下跌0.02元/瓦；210单面TOPcon组件均价0.85元/W，环比上周下跌0.01元/瓦。
随着上海SNEC光伏展会的闭幕，组件市场短期内无较大调整。但各企业间出于出货策略或者库存等因素，价格分化比较明显。本周组件各型号都有小幅降价。HJT组件价格也维稳在0.95-1.05元/瓦。
供需方面来看，虽然6月企业排产有明显下调，但企业间的“内卷”仍在继续，二三线企业为了抢占市场份额，报价也有一低再低趋势。虽然随着市场传统旺季的来临，但市场反馈需求并没有像之前有爆发式的增涨，还是不温不火的状态。另外据mysteel了解，大多企业对于7月份订单的能见度也较差，组件企业仍有继续下修排产可能，库存也将同步积累，短期内组件价格仍无明显上涨驱动。
光伏组件市场价格（元/瓦）
|
产品 |
规格 |
2024/6/14 |
2024/6/21 |
价格涨跌 |
|
光伏组件 |
182单晶单面PERC |
0.805 |
0.800 |
↓0.005 |
|
210单晶单面PERC |
0.845 |
0.845 |
- |
|
|
182单晶双面PERC |
0.825 |
0.815 |
↓0.01 |
|
|
210单晶双面PERC |
0.850 |
0.850 |
- |
|
|
182单面TOPcon |
0.845 |
0.825 |
↓0.02 |
|
|
210单面TOPcon |
0.860 |
0.850 |
↓0.01 |
Part.2 光伏辅材价格
2.1 光伏辅材价格周度对比
|
规格 |
2024/6/13 |
2024/6/20 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
|
|
粒子 |
浙江石化6110S |
11200 |
11200 |
0 |
0.00% |
元/吨 |
|
胶膜 |
白色EVA |
7.32 |
7.32 |
0 |
0.00% |
元/平米 |
|
POE |
11.27 |
11.27 |
0 |
0.00% |
||
|
边框 |
电解铝（上海） Al≥99.7% |
20650 |
20440 |
-210 |
-1.02% |
元/吨 |
|
银浆 |
银 1# |
7615 |
7945 |
330 |
4.33% |
元/千克 |
|
主栅正面银浆 |
7545 |
7847 |
302 |
4.00% |
||
|
背面银浆 |
5017 |
5218 |
201 |
4.01% |
||
|
电缆 |
电解铜（上海） |
79295 |
79265 |
-30 |
-0.04% |
元/吨 |
|
支架 |
C型钢 Q215-Q235（上海） |
4490 |
4490 |
0 |
0.00% |
元/吨 |
|
镀锌角钢 3# Q235（唐山） |
4270 |
4270 |
0 |
0.00% |
||
|
靶材 |
粗铟 In≤99.99% |
2750 |
2750 |
0 |
0.00% |
元/公斤 |
|
光伏玻璃 |
2.0镀膜 |
16.5 |
16.5 |
0 |
0.00% |
元/平米 |
|
3.2镀膜 |
25 |
25 |
0 |
0.00% |
