一、事件背景
据路透社,美国政府发布“通胀削减法案”有关清洁能源汽车条款的最终规则。最终规定,对来自中国的一些重要微量矿物(如石墨等难以追踪的材料)的电动汽车税收抵免给予汽车制造商在电池矿物要求方面的灵活性,给予额外2年的缓冲期。
二、海外负极规划布局加快,具体落地仍需要时间
附:海外负极材料产能情况表
时间 |
国家 |
生产企业 |
产品 |
产能(万吨) |
2022/6/23 |
印尼 |
印尼贝特瑞新材料集团股份有限公司 |
负极材料(一期) |
4 |
2023/1/31 |
韩国 |
浦项化学 |
负极材料 |
1 |
2023/5/4 |
瑞典 |
紫宸科技(瑞典)有限责任公司 |
负极材料一体化 |
10 |
2023/5/17 |
美国 |
Anovion Technologies |
合成石墨负极材料 |
|
2023/6/26 |
美国 |
Epsilon先进材料(EAM) |
合成石墨负极 |
5 |
2023/9/27 |
芬兰 |
宁波杉杉股份有限公司 |
负极材料一体化 |
10 |
2023/10/10 |
澳大利亚 |
VinES Energy Solutions |
电池负极材料 |
|
2023/10/25 |
美国 |
国轩高科 |
负极材料 |
5 |
2023/11/13 |
意大利 |
升能集团 |
石墨负极材料 |
|
2023/12/31 |
韩国 |
美国Group14公司与韩国SK集团的合资项目 |
硅碳负极 |
0.2 |
2024/3/14 |
印尼 |
印尼贝特瑞新能源材料有限公司 |
负极材料一体化(二期) |
4 |
总体来看,截止到2024年5月,海外负极材料产业链规划产能在39.20万吨左右,规划产能多数分布在欧美、东南亚,其中欧美占比76.53%,东南亚占比20.41%。
海外日韩电池厂主要采用天然石墨,2023年韩国97%的天然石墨进口来源于中国,而2021年美国与其自由贸易国家石墨资源储量及产量全球占比分别仅为1%。目前,中国生产的天然石墨占世界总产量的60%,人造石墨占世界总产量的69%,石墨产业链从融资到勘探到生产周期漫长,国内具有天然石墨产业链绝对的话语权。
三、人造石墨vs天然石墨
国内石墨产业链话语权极强,且天然石墨替代难度大于人造石墨。从图上来看,整体负极材料中,人造石墨占比较高且逐年攀升。至2023年,天然石墨占比在15%左右,人造石墨占比在75%左右,其他占比在10%左右。
2023年以前,人造石墨负极材料价格远高于天然石墨负极材料,人造石墨负极最高位时价格在56250元/吨,同期天然石墨负极价格在42000元/吨。2023年开始,新能源市场相较前几年需求稍显不足,人造负极市场竞争压力加剧,尤其是中低端品市场“价格战”激烈,人造石墨负极材料价格持续呈现下行趋势,当前中端品仅在26000元/吨。天然石墨负极材料价格也有下调,但幅度相较于人造石墨负极偏小,当前天然石墨负极材料价格在33000元/吨。
四、IRA对石墨负极等关键矿物FEOC要求暂缓2年
当地时间5月3日美国能源部发布FEOC最终版指引,并针对84条意见作出回答:
1. 国企。
包括地方国企以及国家国企,25%比例门槛不仅包括股权,投票权/董事席位亦算。
地方国企涵盖在内,多数地方国企董事席位多于25%,因此实际来看,国企基本被认定为海外关注实体。
2. 外国高级政治人物。
除去之前版本所规定的中央委员/政治局委员/各级政府领导外,
明确两点:
1)政协委员包括全国政协委员以及地方或省政协委员;
2)全国人大代表。
3. 核心矿物:美国财政部联合国税局5月3日发布税收抵免额度指引终稿,新增定义部分矿物为impracticable-to-trace,包括负极中的石墨、电解液的锂盐和添加剂、粘结剂中含有的关键矿物(如锂、氟、萤石等),以上矿物在2027年1月1日前可免除考察FOEC规定,电池组件本土化考核及FEOC考核不变。
结论:总体看,最终细则与12月初版基本一致,区别对于“外国政府”定义更严格,包括国家、省市级以下级别,并且高层政治人物新增全国人大代表、省级政协委员等,对中国企业进入美国市场影响有限。