Part.1 市场概述
锂矿:锂矿价格保持暂稳,成交重心偏低位
月内锂矿价格前期有小幅上涨,后保持暂稳。下游补库对高价原料接受度低,场内成交重心偏低位。市场供应较充足,持货商缺乏挺价支撑,报价有所松动。预计短期内锂矿石价格暂稳为主,有一定下降空间。
锂盐:锂盐价格小幅下降,工电价差有所缩减
月内锂价小幅降低,工碳需求优于电碳,主要集中在锰酸锂和磷酸铁锂,但市场现货紧缺,导致工电价差不断缩小。碳酸锂期货震荡运行,五一提前备货后,材料企业谨慎观望,不过多储备原料库存。预计短期内锂盐价格偏弱小幅震荡。
1.1 主流品种价格
地区 |
品种 |
规格/品牌 |
4月均价 |
3月均价 |
环比涨跌 |
单位 |
备注 |
中国 |
锂辉石 |
6% |
1089 |
1032 |
↑5.52% |
美元/吨 |
CIF |
中国 |
碳酸锂 |
电池级 |
11.14 |
11.12 |
↑0.18% |
万元/吨 |
出厂含税 |
中国 |
氢氧化锂 |
电池级 |
10.12 |
9.76 |
↑3.69% |
万元/吨 |
出厂含税 |
1.2 热点关注
1、关注锂矿交易和锂盐厂生产情况。
Part 2 锂盐
2.1 价格分析
锂矿:2024年4月锂矿价格均小幅上涨50元/吨度。澳洲锂辉石5.5-6.5%精矿报1650-1750元/吨度;津巴布韦锂辉石4.0-4.5%精矿报1450-1550元/吨度;尼日利亚锂辉石2.0-2.5%原矿报950-1050元/吨度;锂辉石4.0-4.5%原矿报1350-1450元/吨度。月初锂矿石价格随锂盐价格有小幅上涨,后碳酸锂价格上涨趋势不再,持续波动中,锂矿商观望情绪主导,价格归于稳定。整体市场长单覆盖率仍较高,工厂原料补库时散单较少,且以逢低采买为主。当前市场供应较为宽松,持货商挺价支撑显弱,整体报价有松动迹象。
锂盐:2024年4月锂盐价格震荡运行。目前电池级碳酸锂报11.1-11.4万元/吨,月同比下调1000元;工业级碳酸锂报10.8-11.0万元/吨,月同比下调1000元;电池级氢氧化锂报9.9-10.2万元/吨,月同比上调500元;工业级氢氧化锂报9.0-9.4万元/吨,月同比下调2500元;本月碳酸锂价格小幅走弱,供给端产出微增,江西地区部分企业开工不及预期叠加四川及青海地区生产企业检修,国内生产仅小幅增长,部分锂盐冶炼厂可售库存有限,多挺价不出。下半旬4月由于智利出口中国锂盐数量增多,市场供给紧张得到缓解。下游材料厂五一节前补库及时,原料储备较充足,临近月末市场成交僵持成交量缩减,逢低刚需补库。
2.2 成本利润
碳酸锂:4月锂辉石精矿6%CIF价格上涨至1150美元/吨,较3月上调50美金,电池级碳酸锂月价格小幅向上震荡,在岸人民币汇率波动,澳洲锂辉石精矿对应的电池级碳酸锂成本在11.56万元/吨左右,较上月小幅上涨,即期利润为-3572元/吨,目前外采澳洲锂矿的工艺,成本小幅倒挂。
2.3 进出口分析
锂辉石进口:2024年3月中国锂矿石进口数量为38.36万吨,环比增加68.24%,同比减少2.20%。其中从澳大利亚进口22.89万吨,环比增加73.7%,同比减少29.9%。自津巴布韦进口8.75万吨,环比增加37.7%,同比增加664.0%。
2024年1-3月中国锂矿石进口数量为119.47万吨,同比增加9.2%。其中从澳大利亚进口72.52万吨,同比减少21.2%,从津巴布韦进口28.89万吨,同比增加1048.1%。另外,从巴西进口11.44万吨,同比增加293.8%,从尼日利亚进口3.82万吨,同比减少63.3%。
中国锂矿石月度进口情况(吨) |
|||||
国家 |
2024年3月 |
环比 |
同比 |
24年1-3月 |
同比 |
澳大利亚 |
228,879 |
74.7% |
-29.9% |
725,200 |
-21.2% |
巴西 |
47,223 |
141.7% |
772.7% |
114,385 |
293.8% |
尼日利亚 |
13,580 |
34.5% |
-69.1% |
38,157 |
-63.3% |
纳米比亚 |
0 |
210.6% |
- |
1 |
-99.6% |
津巴布韦 |
87,473 |
37.7% |
664.0% |
288,881 |
1048.1% |
其他 |
6,525 |
69.5% |
31.2% |
28,056 |
75.7% |
合计 |
383,681 |
68.24% |
-2.20% |
1,194,681 |
9.2% |
2.3 进出口分析
碳酸锂进口:2024年3月中国碳酸锂进口数量为1.90万吨,环比增加64.3%,同比增加9.3%。其中从智利进口1.62万吨,环比增加81.8%,同比增加4.5%。自阿根廷进口2494吨,环比增加0.7%,同比增加53.5%。
2024年1-3月中国碳酸锂进口数量为4.10万吨,同比增加5.1%。其中从智利进口3.13万吨,同比减少9.1%,从阿根廷进口9094吨,同比增加128%。
碳酸锂出口:2024年3月中国碳酸锂出口数量为322吨,环比减少27.1%,同比减少66.1%。其中出口到韩国22吨,环比减少82.7%,同比减少96.9%。出口到日本195吨,环比增加92.2%,同比减少5.5%。
2024年1-3月中国碳酸锂出口数量为960吨,同比减少68.4%。其中出口到韩国178吨,同比减少90.0%;出口到日本368吨,同比减少66.1%。
氢氧化锂进口:2024年3月中国氢氧化锂进口数量为1031吨,环比增加5605.1%,同比增加57%。
2024年1-3月中国氢氧化锂进口数量为2057吨,同比增加213.3%。
氢氧化锂出口:2024年3月中国氢氧化锂出口数量为1.28万吨,环比增加43%,同比增加25.5%。其中出口到韩国9289吨,环比增加54.5%,同比增加33.9%。出口到日本3172吨,环比增加18.3%,同比增加12.2%。
2024年1-3月中国氢氧化锂出口数量为3.11万吨,同比增加2.8%,出口到韩国2.15万吨,同比减少4.0%,出口到日本8449吨,同比增加20.9%。
2.4 产量分析
碳酸锂:2024年4月国内碳酸锂产量为4.85万吨,环比上升9%。4月,江西地区个别头部企业生产起量,前期因环保因素停产企业,产量逐渐爬坡,青海地区月内个别大厂执行检修产量略有下降,回收端因成本倒挂缺乏低价原料,开工保持低位,中和代工企业开工饱和的增量,4月整体产量呈上涨趋势,环比提升9%。
2024年5月国内碳酸锂排产为5.51万吨,环比上涨13.5%。进入五月由于天气转暖青海地区产量有所增加,叠加国内前期检修企业复工产能提升,预计五月排产环比上涨13.5%。
氢氧化锂:2024年4月中国主要生产厂家氢氧化锂产量约为2.32万吨,环比上升7.3%, 4月下游需求尚可,C供应链企业增量明显,部分下游厂家原料库存存在缺口,氢氧化锂厂家开工有所提升, 交付订单,可出售散货仍然偏紧。
2024年5月中国氢氧化锂预估产量2.21万吨,环比下降4.5%,5月三元订单减量,需求减少主要体现在6系和8系,部分氢氧化锂生产企业由于订单减少,向下调整生产预期。