Part.1 市场概述
下游三元前驱体订单减量,对硫酸镍需求走弱,部分前驱体企业销售硫酸镍,叠加最近镍价下跌运行带动原料成本下行,硫酸镍利润修复较快,议价空间走阔,虽然硫酸镍生产镍板进入利润倒挂,但部分一体化企业前期进行了套保,导致硫酸镍生产电镍仍有增加,但硫酸镍整体仍较宽松,市场多低系数出货,后续价格易跌难涨。
钴盐:钴盐需求延续低迷 买卖双方僵持博弈
目前下游前驱体企业心态谨慎犹豫,观望待市为主,终端需求尚无好转预期,买卖双方僵持博弈局面短期难改。若无明显利好支撑业者备货积极性,钴价仍无力站稳,预计硫酸钴市场价至29500元/吨附近,氯化钴市场价至36500元/吨附近。
钴金属:钴金属跌势不止 市场情绪偏空
电解钴方面,国际报价偏弱稳,期货盘面走势弱势震荡,由于钴盐价格处于低位,国内市场成交清淡,部分冶炼厂及贸易商报价盘面升水报价,但头部企业低出意愿不高,捂盘惜售情绪较强,选择暂不报价;下游金厂家以消耗原料库存为主,采购需求偏弱。短期钴价或偏弱运行。钴粉方面,当前在成本支撑下生厂商挺价情绪明显,但采购氛围略显不足,市场总况维持冷清态势。
钴氧化物:终端需求暂无明显起色 冶炼厂观望为主
当前终端市场需求难有起色,业者入市积极偏弱,场内仅有试探性报盘,成交重心偏低位,加之原料钴盐存下跌预期,冶炼厂看空情绪不减,出货压力增加,同时场内供需失衡持续,在缺乏有效成交量的前提下,后续行情走跌依旧偏弱,预计短期内整体市场行情或小幅走跌,四氧化三钴市场价至125000元/吨附近,氧化钴市场价至124000元/吨附近。
碳酸钴:出货持续承压 成交重心持续下移
近日整体市场供需面变化不大,市场整体氛围偏淡,主流商谈重心偏低端,偏高报盘较前期减少,实单跟进一般。
锂矿:锂盐厂开工率较低,需求逐渐减量
锂云母需求端锂盐厂开工率较低,需求逐渐减量。由于锂盐价格持续下滑,市场询报盘稀少,成交更为有限,整体情绪低迷。预计短期内锂矿价格依旧承压,弱稳运行。
锂盐:市场整体情绪悲观,下游维持逢低采买策略
本周现货价格持续下跌,市场流通货源较为充足,但整体情绪较为悲观,部分锂盐厂和贸易商选择暂不出货。材料厂原料普遍充足,整体采取逢低刚需采买策略。本周市场成交情况依旧不理想,预计短期内锂盐价格或将弱稳运行。
三元前驱体:原料成本走弱,三元前驱体价格下跌
本周受硫酸镍价格走弱影响,使前驱体成本走低,引发三元前驱体价格下跌,三元正极订单走弱,前驱体出货量减少,企业多选择减产,市场整体供需偏弱,企业多以长单交货为主,市场观望情绪浓厚。
三元正极材料:原料成本走弱,三元正极材料价格下跌
本周受原料价格走弱影响,三元正极价格出现下跌,六月车销数据稳中向好,但三元电池装机量仍延续下滑趋势,且三元电芯龙头企业减产,带动其相关企业减量明显,对三元正极需求放缓,加之部分三元企业库存仍待消化,使出货系数难以上涨,市场成交冷淡。
负极材料:负极供应较为充足 头部天然石墨订单增加
主流头部负极大厂开工情况较好,生产积极性较高,部分订单受利润因素下放至“二三梯队”企业,整体市场供应较为充足。下游动力市场需求持续向好,对负极材料需求情况尚可;数码类电池市场暂时处于淡季,支撑稍有减弱。
头部企业球化石墨订单增加,与海外需求增加有关,有消息称,海外某企业在屯天然石墨负极材料,但订单有限。天然石墨负极材料价格持稳运行,中端产品价格 33000 元/吨。天然石墨市场跌后暂稳运行,原料端鳞片石墨价格持稳,下游需求无明显支撑,天然石墨负极材料盘稳运行。
磷酸铁锂:上游原料采购偏紧 铁锂报价小幅走弱
本周工铵市场价格维持横向盘整,生产企业开工维持整理,市场供应有一定放缓,新能源市场开工率缩减,工铵需求量下降,仍按需采购为主,市场利好支撑有限。目前磷酸铁价格上涨阻力依旧,至月底磷酸铁企业基本已完成调价操作,市场减产博弈呼声较高,下游压价情绪稍缓,生产企业长协稳定出货。磷酸铁锂端,受原料端碳酸锂价格下跌影响,叠加长协客供订单的一定支撑,磷酸铁锂生产企维持碳酸锂刚需采买策略,担心跌价损失。下游多集中去库冲销量,市场需求减少,延续博弈状态为主,本周下游头部电芯企业正极材料招标活动,市场关注较高。
梯次利用:梯次利用市场趋向海外市场 渠道较为有限
本周梯次市场成交弱势,其中以铁锂电芯极为弱势,国内市场库存居高不下,短期内现有需求量难以赶上上游供应,当下国内市场多以路灯等灯具为突破口出口海外为方向,海外市场虽有需求,当下国内渠道有限,故短期内对铁锂的库存难以消耗。
再生电池:市场报价持续下跌 从业者保持观望态度
本周再生电池市场报价持续下跌。其根本原因在于原料端价格的持续回落,导致回收利润空间压缩,使得回收企业在采购废旧电池时变得更加谨慎,不愿意以过高的价格收货,以免后续处理和销售中面临亏损风险。同时,市场的观望情绪加重,贸易商期待价格回升而惜售,进一步抑制了市场的活跃度和交易量。整体市场在这种价格预期不明朗的影响下,呈现出交易冷清、报价疲软的局面。
极片与黑粉:多家湿法厂停收废料 产线开工率降低
本周锂电废料价格延续弱势,整体成交数量大幅降低。多数湿法厂采购部门停摆,暂停收购废料。三元废料减缓折扣系数报价暂稳,持货商挺价明显,湿法厂核算经营成本,压低采购价格。磷酸铁锂废料受锂盐带动向下走低,铁锂废料为原料的湿法厂均已库存消耗为主。场内贸易商参与度降低,短期内价格波动风险抵御困难。
1.1价格预测
品种 |
运行趋势 |
预测区间 |
电池级硫酸镍 |
下跌 |
28500-29000 |
电解钴 |
下行 |
190000-254000 |
钴粉 |
暂稳 |
202000-210000 |
碳酸钴 |
暂稳 |
82000-86000 |
四氧化三钴 |
下行 |
125000-129000 |
氧化钴 |
下行 |
125000-129000 |
硫酸钴 |
下行 |
29500-30500 |
氯化钴 |
下行 |
36500-37500 |
三元前驱体 |
下跌 |
190000-254000 |
锂辉石3.5-4%原矿 |
弱稳 |
1100-1200 |
锂辉石4-4.5%精矿 |
弱稳 |
1300-1400 |
电池级碳酸锂 |
弱稳 |
9.3-9.7 |
电池级氢氧化锂 |
弱稳 |
8.4-8.8 |
人造石墨负极 |
平稳 |
21000-23000 |
三元正极材料 |
下跌 |
100000-110000 |
动力型磷酸铁锂 |
持平 |
40000-43000 |
储能型磷酸铁锂 |
持平 |
36000-40000 |
铁锂方壳B品50Ah |
下行 |
0.66-0.86 |
铁锂方壳B品100Ah |
下行 |
0.62-0.86 |
铁锂方壳拆机50Ah |
下行 |
0.62-0.84 |
铁锂方壳拆机20Ah |
暂稳 |
0.68-0.88 |
三元18650拆机2.5-3.0Ah |
暂稳 |
0.95-1.13 |
三元方壳B品50Ah |
暂稳 |
1.41-1.69 |
报废三元电池 方壳 |
下行 |
22500-26000 |
报废三元电池 圆柱 |
下行 |
19500-22000 |
报废三元电池 软包 |
下行 |
23000-26000 |
三元正极片粉 |
下行 |
55500-58000 |
钴酸锂极片粉 |
下行 |
80000-82000 |
磷酸铁锂极片粉 |
下行 |
13000-14500 |