Part.1 市场概述
本周下游三元前驱体询单活跃度有所回暖,硫酸镍散单成交小幅复苏,主流成交系数在95,但前驱体订单表现较弱,目前多刚需采买为主,硫酸镍生产即期利润已经进入亏损,盐厂挺价情绪走高,试探性提高报价系数到98,短期预计价格持稳为主;当前下游询盘采买意愿仍不高,维持刚需采买为主,且心理价格偏低,市场成交相对偏冷淡。
钴盐:市场个别让利低出 拉低成交重心
原料报盘延续跌势,利空市场心态,加之终端需求与原料供给差异拉大,导致市场实质性动力继续减弱,下游自身尚需要时间来消化库存,采购节奏继续放缓。在生产商库存承压下,预计短期钴盐报盘稳中下滑,硫酸钴市场价在28500元/吨附近运行,氯化钴市场价保持在36000元/吨附近运行。
钴金属:钴金属持续走弱 场内成交较为薄弱
电解钴方面,本周国际钴价格略有涨幅,成交略显一般。国内,本周电子盘出现震荡下行,厂商报价暂不明朗,贸易商多是谨慎报价,各品牌电钴报价均大幅下调,叠加下游需求难以提振,成交量较低,少量个位数出货,电钴价格仍处于下行通道。钴粉方面,目前钴粉下游需求低迷,受业者买涨不买跌的心态限制,市场整体氛围冷清。预计短期钴粉偏弱运行。
钴氧化物:基本面保持稳定 买卖双方僵持博弈
当前下游需求恢复有限,同时需求并未有效传导到冶炼端,市场成交单较少,场内业者虽挺价心态较浓,但整体行情推涨较为困难,原料钴盐的趋稳叠加成交的有限,双方博弈依旧持续,预计短期内钴氧化物或持稳运行为主,预计四氧化三钴市场价至123000元/吨附近,氧化钴市场价至121000元/吨附近。
碳酸钴:市场表现弱势 僵持观望为主
终端需求表现乏力仍是主要利空因素,下游竞价出货及原料成品消耗缓慢仍加强市场观望情绪,加上成本面支撑逐渐减弱,预计短期碳酸钴行情继续走低。
锂矿:业者普遍持悲观预期,原料需求难以改善
由于业者对后市普遍持悲观预期,外采云母的工厂开工率仍维持在较低位置,短期内原料采买需求难以得到改善,云母价格有小幅下跌。锂辉石方面市场现货流通充足,但需求一般,整体成交偏弱。预计短期内锂矿价格继续承压。
锂盐:锂盐厂维持挺价情绪,下游维持逢低采买
本周现货价格小幅震荡,临近周末市场询报盘活跃。下游需求端,目前长协和客供较为稳定,材料厂整体采取逢低采买策略。上下游心理价位难达一致,市场整体成交情况较差,预计短期内锂盐价格震荡运行。
三元前驱体:三元前驱体需求不佳 下游刚需补库为主
本周受硫酸镍价格企稳影响,三元前驱体价格保持平稳运行,三元正极头部企业订单小幅回暖,对三元前驱体提货有所增加,部分前驱体企业订单小幅复苏,但由于市场整体供需偏弱,企业多谨慎刚需采买原料,且多以长单交货为主,市场观望情绪浓厚。
三元正极材料:三元正极整体需求不佳,头部订单小幅回暖
本周受原料价格弱稳影响,三元正极价格企稳运行,六月车销数据稳中向好,但三元电池装机量仍延续下滑趋势,且三元电芯龙头企业减产,带动其相关企业减量明显,对三元正极需求放缓,加之部分三元企业库存仍待消化,使出货系数难以上涨,市场成交冷淡,七月头部正极订单微增,终端电芯需求有小幅回暖预期。
负极材料:负极企业生产量或减少 鳞片石墨价格持稳
原料石油焦价格小幅下降,企业成本方面压力稍有缓解,但整体中低端负极材料价格偏低,企业利润情况改观不大。受下游终端市场需求减弱因素影响,部分负极企业生产积极性稍有下降,同时出货也有所减量。部分头部企业订单下放至“二三梯队”企业,整体负极市场产能供应仍然过剩,企业多保持以销定产。
黑龙江多发暴雨天气,导致尾矿工作无法顺利进行,且运输受阻,天然石墨企业开工再次被限制,后续可能会影响到鳞片石墨出货。天然石墨负极材料价格持稳运行,中端产品价格 33000 元/吨。天然石墨市场跌后暂稳运行,原料端鳞片石墨价格持稳,下游需求无明显支撑,天然石墨负极材料盘稳运行。
磷酸铁锂:铁锂市场博弈激烈 下游电芯维持去库
本周工铵市场价格下行发展。工铵成本面整体持稳,生产利润跌幅明显,新能源下游对工铵需求低位,企业拿货积极性偏低。磷酸铁市场报价持平,厂家受近期头部正极招标结果影响整体保守生产,成本价格向下微跌,下游整体订单减量,对后市预期看空。磷酸铁锂市场价格保持稳定,磷酸铁锂企业碳酸锂原料端长协及客供依旧稳定,维持刚需采购,下游电芯厂维持去库,终端需求释放有限,市场上仍存价格博弈情况。
梯次利用:梯次利用市场上游看空 贸易商投机较多
本周梯次市场成交维持弱势,贸易商以采购退役电池包及模组为主流,近期拆车厂对18年之前的底盘信心不足,多以低价快销的模式出货,贸易商亦在此投机,在报废电池上保成本,在梯次电芯上做利润。然上游拆车厂退役有限,故未对终端的价格有大幅影响,短期内梯次市场弱稳运行。
再生电池:市场报价保持弱稳 打粉厂减产停产
本周再生电池市场报价保持弱稳运行。由于本周原料端价格呈现震荡的趋势,市场整体仍保持谨慎观望的态度,货物成交情况较少。在市场不佳的情况下,多数湿法厂延续停产、减产的策略。打粉厂方面因所生产的电池粉、极片粉库存较多,一部分选择停产停收,一部分保持收货节奏,但其需求并不迫切,因此所报价格维持在市场均价左右。贸易商方面,仅有小部分选择出售少量货物套现,多数保持观望态度。总体来看,短期内市场还将延续弱稳。
极片与黑粉:废料维持弱稳运行 市场采购小幅成交
本周锂电废料价格整体维持弱稳运行,镍钴锂盐价格趋于平稳,三元废料与钴酸锂废料金属杨折扣暂稳,买卖双方询盘问价积极性有所回升,采购节奏暂未大幅度放开。本周磷酸铁锂废料价格弱稳运行,虽有部分湿法厂压低采购报价,但持货商挺价力度较为强硬,最终成交价格与前一周相比下跌较小。
1.1价格预测
品种 |
运行趋势 |
预测区间 |
电池级硫酸镍 |
暂稳 |
28500-29000 |
电解钴 |
下行 |
171000-242000 |
钴粉 |
暂稳 |
200000-205000 |
碳酸钴 |
暂稳 |
80000-85000 |
四氧化三钴 |
暂稳 |
125000-129000 |
氧化钴 |
暂稳 |
125000-129000 |
硫酸钴 |
暂稳 |
29000-29500 |
氯化钴 |
暂稳 |
36000-37000 |
三元前驱体 |
暂稳 |
69000-72000 |
锂辉石3.5-4%原矿 |
弱稳运行 |
1100-1200 |
锂辉石4-4.5%精矿 |
弱稳运行 |
1300-1400 |
电池级碳酸锂 |
弱稳运行 |
8.8-9.1 |
电池级氢氧化锂 |
弱稳运行 |
8.1-8.5 |
人造石墨负极 |
平稳 |
21000-23000 |
三元正极材料 |
暂稳 |
108000-120000 |
动力型磷酸铁锂 |
持平 |
39000-41000 |
储能型磷酸铁锂 |
持平 |
36000-39000 |
铁锂方壳B品50Ah |
暂稳 |
0.66-0.86 |
铁锂方壳B品100Ah |
暂稳 |
0.62-0.86 |
铁锂方壳拆机50Ah |
暂稳 |
0.62-0.81 |
铁锂方壳拆机20Ah |
暂稳 |
0.66-0.86 |
三元18650拆机2.5-3.0Ah |
暂稳 |
0.95-1.13 |
三元方壳B品50Ah |
暂稳 |
1.36-1.66 |
报废三元电池 方壳 |
持稳 |
21500-25000 |
报废三元电池 圆柱 |
持稳 |
19000-21500 |
报废三元电池 软包 |
持稳 |
22000-25500 |
三元正极片粉 |
持稳 |
52000-55000 |
钴酸锂极片粉 |
持稳 |
75000-78000 |
磷酸铁锂极片粉 |
持稳 |
13000-14000 |