一、事件背景
美国当地时间2024年8月12日，美国总统拜登发布了公告，宣布将光伏电池201关税免税进口配额从每年5GW增加到12.5GW，这一举措远远超出了市场预期（政府前期表态为7.5GW）。另外公告中表示，自2024年8月1日之后出口到美国且超过原定配额5GW的光伏电池产品也包含在修改后的12.5GW的关税配额限制内。除非超过12.5GW的配额，否则不得征收关税。关税目前设定为14.25%，2025至2026年降至14%。
二、事件解读
拜登修改进口限制背后，一方面是因为美国对本土光伏产业的支持，一来可以降低本土企业的生产成本，二来可以推动资本进入光伏市场，促进本土光伏产业发展。但更重要的原因或许还是因为美国本土光伏电池产能与组件产能的严重错配。
产能方面，美国本土目前仍然没有足够的光伏电池产能，截止2024年底，美国电池产能预计仍不到10GW，可以说完全依赖进口。
组件产能在免税政策推动下，产能建设明显加速。截至2024年第二季度，美国本土组件运营产能已达到34GW。时间追溯到2022年8月，美国总统拜登正式签署《通货膨胀削减法案》（IRA)，计划于10年内发放7370亿美元补贴，在气候和清洁能源领域支出约3700亿美元，其中就包含对光伏产业的补贴,;并鼓励企业在美国国内采购关键物资，吸引制造业回流。此举确实吸引了很多光伏企业赴美建厂，但从现在的结果来看大多数为组件产能，光伏电池片产能还存在很大缺口，完全无法满足本土组件生产。
三、补贴政策
面对美国市场的高额补贴，中国光伏企业也加快了赴美建厂的步伐。据不完全统计，2023年中国企业在美国新建太阳能组件产能就达到20GW左右。但基本也全是组件产能，只有阿特斯宣布扩产电池片环节。
据了解，美国联邦层面通过IRA给光伏制造方提供两种补贴——投资税收抵免（48C ITC）和生产制造补贴（45X MPTC），二者只能选择其一。
投资税收抵免（48C ITC）在完成建厂投资后即可申请，若符合用工条件，可获得投资额30%的税收抵免；而生产制造补贴（45X MPTC）则给产业链各环节产品设置了不同补贴额度，企业将产品销售给独立第三方客户后可以申请补贴。
不过赴美建厂的风险目前来看在于政策法规及营商环境差异，前期建设及海外人员管理、专利布局等。另外，如果今年美国大选出现政党轮替，政策是否能够得到延续？目前拜登政府对光伏行业向来保持较为积极的态度，但前任美国总统特朗普则更倾向于支持传统能源产业链。在如今复杂多变和充满不确定性的大环境下，更过企业还是处于观望阶段。
